Kerzenmuster: Candlestick-Formationen und ihre Bedeutung

Kerzenmuster sind erkennbare Anordnungen von Kerzen, die in einem einzigen Balken den Eröffnungs-, Schluss-, Höchst- und Tiefstkurs eines Vermögenswerts über einen bestimmten Zeitraum zusammenfassen. Sie können aus einer einzelnen Kerze oder aus zwei oder drei Kerzen bestehen; jede davon erzählt, wie der Kampf zwischen Käufern und Verkäufern in dieser Periode ausgegangen ist.

Dieser Leitfaden stellt Einzelkerzen-, Zwei-Kerzen- und Drei-Kerzen-Formationen mit originalen Diagrammen vor; er erklärt, in welchem Trendkontext jede Formation ihre Bedeutung erhält, was Bestätigung bedeutet und wo Formationen an ihre Grenzen stoßen. Kein Abschnitt hier enthält Handelsempfehlungen; das Ziel ist, die im Chart sichtbare Formation korrekt lesen zu können.

Kerzenchart-Anatomie: Was zeigt eine Kerze?

Ein Kerzenchart ist ein Preisdiagramm, das für jede Zeiteinheit den Eröffnungs-, Schluss-, Höchst- und Tiefstkurs in einer einzigen Figur anzeigt. Der Körper zeigt die Distanz zwischen Eröffnung und Schluss; die dünnen Dochte, die sich über den Körper hinaus erstrecken, geben die in dieser Einheit beobachteten Extremkurse an. Liegt der Schlusskurs über dem Eröffnungskurs, entsteht eine Aufwärtskerze (Bullish Candle); liegt er darunter, eine Abwärtskerze (Bearish Candle).

Die Länge des Körpers und die Länge der Dochte werden gemeinsam gelesen. Ein langer Körper zeigt eine starke Bewegung in eine Richtung von Eröffnung bis Schluss an; ein kurzer Körper mit langen Dochten zeigt, dass der Preis in beide Richtungen ausschlug und nahe seinem Ausgangspunkt schloss. Der von einer Kerze abgedeckte Zeitraum hängt vom Chart-Zeitrahmen ab: In einem Tageschart ist eine Kerze eine Handelssitzung, in einem Stundenchart eine Stunde. Dieselbe Formation beschreibt in verschiedenen Zeitrahmen ein anderes Ereignis.

Warum trägt ein Kerzenchart mehr Informationen als ein Liniendiagramm?

Ein Liniendiagramm verbindet nur Schlusskurse; ein Kerzenchart zeigt für jede Periode alle vier Kurse gleichzeitig an. So sieht man auf einen Blick, von welchem Niveau der Preis startete, wie hoch und wie tief er ging und wo er schloss. Diese Details, die im Liniendiagramm völlig verloren gehen, bilden die Grundlage der Formationen.

Ein Beispiel verdeutlicht den Unterschied: Ein Vermögenswert, der intraday stark fällt und sich zum Schluss erholt, hinterlässt im Liniendiagramm fast einen horizontalen Punkt. Derselbe Tag erscheint im Kerzenchart als eine Kerze mit kleinem Körper und sehr langem unteren Docht. Genau das erzählen die Formationen: wo Käufer und Verkäufer auf dem Weg zum Schlusskurs eingegriffen haben.

Was sind Einzelkerzenformationen?

Einzelkerzenformationen sind Muster, die aus dem Verhältnis von Körper und Dochten einer einzelnen Kerze abgelesen werden. Zu dieser Gruppe gehören Doji und seine Varianten, Hammer, umgekehrter Hammer, Hängender Mann, Stern, Marubozu und Spinning Top. Entscheidend sind dabei drei Maße: die Länge des Körpers, wo der Körper innerhalb der Kerze liegt und das Verhältnis der Dochte zum Körper.

Was ist ein Doji?

Ein Doji ist eine Kerze, bei der Eröffnung und Schluss gleich oder sehr nahe beieinander liegen, wodurch ihr Körper fast zu einer Linie schrumpft. Käufer und Verkäufer konnten während der Periode keine Überlegenheit erlangen, der Preis kehrte zu seinem Ausgangspunkt zurück. Ein Doji allein zeigt keine Richtung an; seine Bedeutung ergibt sich aus der Länge seiner Dochte und dem Trend, in dem er auftritt.

Welche Arten von Doji gibt es?

Doji-Arten werden nach der Verteilung ihrer Dochte unterschieden. Beim Standard-Doji liegt der Körper in der Mitte und auf beiden Seiten befinden sich ähnlich lange Dochte. Beim Langbein-Doji sind beide Dochte deutlich lang. Beim Drachenflieger-Doji liegt der Körper ganz oben und es gibt nur einen unteren Docht; beim Grabstein-Doji liegt der Körper ganz unten und es gibt nur einen oberen Docht.

Was ist ein Langbein-Doji?

Ein Langbein-Doji ist ein Doji, bei dem Eröffnung und Schluss nahe der Mitte des Körpers zusammentreffen und sowohl nach oben als auch nach unten lange Dochte auslaufen. Wenn Eröffnung und Schluss genau in der Mitte zusammenfallen, wird diese Form in Nisons Literatur auch als Rickshaw Man (Rikscha-Mann) bezeichnet. Der Preis schwankte während der Periode in einem breiten Bereich in beide Richtungen, kehrte aber zum Schluss auf das Eröffnungsniveau zurück. Es ist die Doji-Form, in der die Unentschlossenheit am deutlichsten sichtbar wird.

Was ist eine Libellen-Doji (Dragonfly Doji)?

Eine Libellen-Doji ist ein Doji-Kerzenmuster, bei dem Eröffnungs- und Schlusskurs auf dem höchsten Punkt der Periode zusammenfallen. Sie besitzt einen langen unteren Schatten, der von der Kerze nach unten ausgeht, und keinen oberen Schatten. Der Preis ist während der Periode deutlich gesunken, hat dann aber den gesamten Rückgang wieder aufgeholt, sodass die Schlusskerze im Höchstbereich notiert.

Was ist eine Grabstein-Doji (Gravestone Doji)?

Eine Grabstein-Doji ist ein Doji-Kerzenmuster, bei dem Eröffnungs- und Schlusskurs auf dem tiefsten Punkt der Periode zusammenfallen. Sie besitzt einen langen oberen Schatten, der von der Kerze nach oben ausgeht, und keinen unteren Schatten. Der Preis ist während der Periode deutlich gestiegen, hat dann aber den gesamten Anstieg wieder abgegeben, sodass die Schlusskerze im Tiefstbereich notiert.

Was ist eine Hammer-Formation?

Ein Hammer ist ein einzelnes Kerzenmuster mit einem kleinen Kerzenkörper am oberen Ende der Kerze. Er besitzt keinen oder nur einen sehr kurzen oberen Schatten. Ein üblicher Richtwert ist, dass der untere Schatten mindestens doppelt so lang wie der Kerzenkörper sein sollte; Nison gibt einen Bereich vom 2- bis 3-fachen an. Man sucht ihn am Ende eines Abwärtstrends. Der Preis wurde kräftig verkauft, erholte sich dann gegen Schluss jedoch deutlich.

Die Farbe des Kerzenkörpers ist nicht Teil der Definition; entscheidend ist das Verhältnis zwischen Körper und unterem Schatten. Der Name und die Bedeutung der Formation hängen vom vorherrschenden Trend ab: Tritt dieselbe Form am Ende eines Aufwärtstrends auf, heißt sie nicht mehr Hammer, sondern Hängender Mann.

Was ist eine Umgekehrte Hammer-Formation?

Der umgekehrte Hammer ist eine einzelne Kerzenformation mit einem kleinen Körper am unteren Ende der Kerze, ohne oder mit nur sehr kurzem unteren Docht; ein oberer Docht von mindestens der doppelten Körperlänge ist ein üblicher Schwellenwert, Nison beschreibt einen Bereich von 2-3-facher Länge. Er wird am Boden eines Abwärtstrends gesucht. Der Preis wurde während der Periode nach oben getrieben, die Schlussnotierung erfolgte jedoch nahe dem Eröffnungskurs.

Was ist eine Hängemann-Formation?

Der Hängemann hat exakt dieselbe Form wie der Hammer, d.h. einen kleinen Körper oben und einen unteren Docht von mindestens der doppelten Körperlänge. Der Unterschied liegt ausschließlich in seiner Position: Er bildet sich an der Spitze eines Aufwärtstrends. Er zeigt in einem steigenden Markt einen deutlichen Verkaufsdruck während der Handelsperiode an.

Was ist eine Sternschnuppen-Formation?

Die Sternschnuppe hat dieselbe Form wie der umgekehrte Hammer, mit einem kleinen Körper unten und einem oberen Docht von mindestens der doppelten Körperlänge. Der einzige Unterschied zum umgekehrten Hammer ist, dass sie sich an der Spitze eines Aufwärtstrends bildet. Der Preis wurde nach oben getrieben, aber der gewonnene Boden wurde bis zum Schluss weitgehend wieder abgegeben.

Was ist ein Marubozu?

Der Marubozu ist eine Kerze ohne Dochte, deren Körper die gesamte Handelsspanne der Periode abdeckt. Beim Aufwärts-Marubozu ist die Eröffnung der tiefste und der Schluss der höchste Kurs; beim Abwärts-Marubozu gilt das Gegenteil. Es bedeutet, dass sich der Preis von Eröffnung bis Schluss in eine Richtung bewegt hat und es an den Extremen keinen Rückzug gab.

Was ist ein Kreisel (Spinning Top)?

Der Spinning Top ist eine Kerze, deren charakteristisches Merkmal ein kleiner Körper ist; auf beiden Seiten des Körpers befinden sich Dochte, aber diese Dochte müssen nicht länger als der Körper sein. Der Unterschied zum Doji besteht darin, dass Eröffnung und Schluss nicht genau zusammenfallen, sondern eine sichtbare, aber schmale Lücke zwischen ihnen bleibt. Dies zeigt, dass sich der Preis in beide Richtungen bewegt hat, ohne eine deutliche Überlegenheit zu erlangen, bevor er schloss.

Was sind zweikerzige Kerzenformationen?

Zweikerzige Formationen werden anhand der relativen Position der Körper zweier aufeinanderfolgender Kerzen zueinander interpretiert. Zu dieser Gruppe gehören Bullish Engulfing, Bearish Engulfing, Piercing Line, Dark Cloud Cover, Harami und Tweezers. Entscheidend ist, ob der Körper der zweiten Kerze den der ersten vollständig umschließt, innerhalb dessen bleibt oder ihn zu einem bestimmten Grad zurücknimmt.

Was ist die Bullish Engulfing Formation?

Die Bullish Engulfing Formation ist eine zweikerzige Formation, die nach einem Abwärtstrend auftritt und bei der der grüne Körper der zweiten Kerze den roten Körper der ersten Kerze vollständig umschließt. Die Eröffnung der zweiten Kerze liegt unter dem Schluss der ersten Kerze, ihr Schluss liegt über der Eröffnung der ersten Kerze. Sie signalisiert eine kurzfristige Trendumkehr.

Was ist die Bearish Engulfing Formation?

Die Bearish Engulfing Formation ist eine zweikerzige Formation, die nach einem Aufwärtstrend auftritt und bei der der rote Körper der zweiten Kerze den grünen Körper der ersten Kerze vollständig umschließt. Die Bedingung des Umschließens gilt für die Körper; dass auch die Dochte umschlossen werden, ist keine Voraussetzung der klassischen Definition. Sie zeigt an, dass die Überlegenheit der Käufer innerhalb einer Periode an die Verkäufer übergeht.

Was ist die Piercing Line Formation?

Die Durchbruchsformation (Piercing Pattern) ist eine aus zwei Kerzen bestehende Formation, die am Boden eines Abwärtstrends gesucht wird. Die erste Kerze ist eine lange rote Kerze, die zweite Kerze ist grün. Nach der klassischen Definition öffnet sich die zweite Kerze unter dem Tief der ersten Kerze, schließt aber über der Mitte des Kerzenkörpers der ersten Kerze, bleibt jedoch unter deren Eröffnung.

Was ist die Dark Cloud Cover?

Die Dark Cloud Cover (Dunkle-Wolken-Decke) ist eine aus zwei Kerzen bestehende Formation, die am Ende eines Aufwärtstrends gesucht wird. Die erste Kerze ist eine lange grüne Kerze, die zweite Kerze ist rot. Nach der klassischen Definition öffnet sich die zweite Kerze über dem Hoch der ersten Kerze, schließt aber unter der Mitte des Kerzenkörpers der ersten Kerze. Sie ist das Gegenstück zur Durchbruchsformation an der Spitze.

Die klassische Definition dieser beiden Formationen verlangt, dass sich die zweite Kerze jenseits des Extrempunkts der vorherigen Kerze öffnet. Einige Quellen lockern diese Bedingung und betrachten eine Eröffnung jenseits des vorherigen Schlusskurses als ausreichend. Da es in kontinuierlich gehandelten Märkten schwierig ist, Lücken zu bilden, tritt die strenge Definition in rund um die Uhr geöffneten Märkten wie dem Forex selten exakt ein.

Was ist die Harami-Formation?

Die Harami-Formation ist eine aus zwei Kerzen bestehende Formation, bei der der kleine Körper der zweiten Kerze vollständig innerhalb des großen Körpers der ersten Kerze liegt. Sie ist das genaue Gegenteil der Engulfing-Formation: Dort umschließt die zweite Kerze die erste, hier passt sie sich in die erste ein. Es handelt sich um eine Pausenformation, die anzeigt, dass der Schwung einer starken Bewegung nachlässt.

Was ist ein Harami Cross?

Der Harami Cross ist eine spezielle Form der Harami-Formation, bei der die zweite Kerze ein Doji ist. Anstelle einer Kerze mit kleinem Körper tritt ein Doji, bei dem Eröffnungs- und Schlusskurs zusammenfallen, und dieses Doji bleibt ebenfalls innerhalb des Kerzenkörpers der ersten Kerze. Es entsteht ein Bild der Unentschlossenheit, bei dem die Pause noch deutlicher ist.

Was sind Pin Bar Top und Pin Bar Bottom?

Pin Bar Top (Zangenhoch) liegt vor, wenn zwei aufeinanderfolgende Kerzen fast das gleiche Hoch erreichen; Pin Bar Bottom (Zangentief) liegt vor, wenn diese beiden Kerzen fast das gleiche Tief erreichen. Dieses Muster steht in direktem Zusammenhang mit der Unterstützungs- und Widerstandsanalyse, da es zeigt, dass der Preis zweimal von derselben Ebene abgeprallt ist.

Was sind Drei-Kerzen-Kerzenformationen?

Drei-Kerzen-Formationen sind Muster, die aus drei aufeinanderfolgenden Kerzen bestehen. Zu dieser Gruppe gehören Morgenstern, Abendstern, Drei weiße Soldaten, Drei schwarze Krähen sowie Three Inside Up und Three Inside Down. Die dritte Kerze hat oft besonderes Gewicht, da sie die von den ersten beiden Kerzen erzählte Geschichte meist entweder bestätigt oder widerlegt.

Was ist die Morgenstern-Formation?

Der Morgenstern ist eine Drei-Kerzen-Formation, die am Boden eines Abwärtstrends gesucht wird. Die erste Kerze hat einen langen Körper und ist rot. Die zweite Kerze hat einen kleinen Körper und bildet sich unter dem Schlusskurs der ersten Kerze. Die dritte Kerze ist grün und ihr Schlusskurs schließt innerhalb des Körpers der ersten Kerze, über dessen Mitte.

Was ist die Abendstern-Formation?

Der Abendstern ist eine Drei-Kerzen-Formation, die am Ende eines Aufwärtstrends gesucht wird. Die erste Kerze hat einen langen Körper und ist grün. Die zweite Kerze hat einen kleinen Körper und bildet sich über dem Schlusskurs der ersten Kerze. Die dritte Kerze ist rot und ihr Schlusskurs fällt unter die Mitte des Körpers der ersten Kerze. Es ist das Spiegelbild des Morgensterns.

Was sind drei weiße Soldaten?

Drei weiße Soldaten ist eine Formation aus drei aufeinanderfolgenden langen grünen Kerzenkörpern. Jede Kerze eröffnet innerhalb des Körpers der vorherigen Kerze und schließt höher als diese. Die Dochte sind kurz, was bedeutet, dass die Schlusskurse nahe dem Höchststand der Periode liegen und der Käuferdruck über drei Perioden hinweg ununterbrochen anhält.

Was sind drei schwarze Krähen?

Drei schwarze Krähen ist eine Formation aus drei aufeinanderfolgenden langen roten Kerzenkörpern. Jede Kerze eröffnet innerhalb des Körpers der vorherigen Kerze und schließt tiefer als diese. Kurze Dochte zeigen, dass die Schlusskurse nahe dem Tiefststand der Periode liegen und der Verkaufsdruck ununterbrochen anhält.

Was sind Drei innen und Drei außen?

Drei innen ist eine bestätigte Version der Schwangerschaftsformation durch eine dritte Kerze; Drei außen ist eine bestätigte Version der Umkehr- oder Engulfing-Formation durch eine dritte Kerze. In beiden Formationen schließt die dritte Kerze in die Richtung, die durch die ersten beiden Kerzen angezeigt wurde, und vervollständigt damit die Formation. Daher sind dies Beispiele, bei denen das Konzept der Bestätigung im Formationsnamen verankert ist.

Warum hat dieselbe Form an der Spitze und am Boden eines Trends unterschiedliche Namen?

Bei Kerzenformationen ist die Form allein nicht ausreichend; wo die Formation im Trend auftritt, verändert ihren Namen und ihre Interpretation. Eine Kerze mit kleinem Körper und langem unteren Docht wird am Boden eines Abwärtstrends als Hammer bezeichnet und an der Spitze eines Aufwärtstrends als Hängender Mann. Die gleiche Unterscheidung gilt zwischen dem Umkehrhammer und dem Abendstern.

Der Grund dafür ist, dass die vom Chartmuster erzählte Geschichte vom Kontext abhängt. Ein langer unterer Schatten sagt aus, dass der Preis während der Periode verkauft und dann zurückgekauft wurde. Dieses Verhalten deutet in einem lange fallenden Markt darauf hin, dass die Verkäufer erschöpft sind, während es in einem lange steigenden Markt auf den ersten ernsthaften Verkaufsdruck hindeutet. Daher wird vor der Suche nach einem Muster der Trend bestimmt: Die Frage nach der Richtung – Hausse oder Baisse – wird zuerst beantwortet.

Was bedeutet Bestätigung bei Kerzenchart-Mustern?

Eine Bestätigung liegt vor, wenn die vom Muster angezeigte Richtung durch Daten außerhalb des Musters gestützt wird. Es gibt drei häufigste Quellen für Bestätigungen: der Schluss der auf das Muster folgenden Kerze in derselben Richtung, ein deutlicher Anstieg des Handelsvolumens während der Musterkerze und die Bildung des Musters auf einem technisch signifikanten Niveau. Ohne gesuchte Bestätigung basiert die Interpretation eines Musters auf einer einzigen Form.

Der Schluss der nächsten Kerze ist die direkteste Bestätigung: Ein höherer Schluss nach einem Hammer zeigt an, dass die vom Muster signalisierte Trendwende anhält. Das Volumen zeigt die Beteiligung hinter der Bewegung; ein in einem dünn gehandelten Vermögenswert gebildetes Muster kann aufgrund geringer Liquidität irreführend sein. Die Niveaubestätigung liegt vor, wenn sich das Muster in einer Unterstützungs- oder Widerstandszone, an einem vorherigen Hoch oder Tief oder auf einer gleitenden Durchschnittslinie bildet.

Ein weiteres häufig verwendetes Werkzeug zur Bestätigung sind Momentum-Indikatoren. Beispielsweise wird die Interpretation gestärkt, wenn eine Divergenz zwischen einem Indikator wie dem RSI und dem Preis in dieselbe Richtung wie der vom Muster beschriebene Momentum-Verlust weist. Eine Bestätigung erzeugt niemals Gewissheit; sie reduziert lediglich die Fragilität einer Interpretation, die auf einer einzigen Form basiert.

Was sind die häufigsten Fehler bei der Anwendung von Kerzenchart-Mustern?

Der häufigste Fehler ist, ein Muster ohne den Kontext des vorherrschenden Trends zu interpretieren. Darauf folgen vier weitere Fehler: jede Kerze mit kleinem Körper als Muster zu zählen, das Rauschen in sehr kurzen Zeitrahmen als Muster zu interpretieren, ein Muster zu identifizieren, bevor der Kerzenschluss vollendet ist, und Erwartungen auf Basis unbestätigter Erfolgsquoten zu bilden, die im Internet kursieren.

Ohne Kerzenschluss gibt es kein Muster. Eine Kerze, die intraday wie ein Hammer aussieht, kann sich bis zum Schluss durch ein Wachstum ihres Körpers in eine völlig andere Form verwandeln. Ebenso ist die Definition eines Musters strukturell: Für einen Hammer muss der untere Schatten mindestens doppelt so lang wie der Körper sein; eine Kerze, die dieses Verhältnis nicht erfüllt, als Hammer zu zählen, bedeutet nicht das Muster, sondern die eigene Erwartung zu interpretieren.

Unbestätigte Statistiken sind ein separates Problem. Eine im Internet kursierende Prozentzahl zur Erfolgsquote von Candlestick-Formationen ist bedeutungslos, solange nicht angegeben wird, auf welchem Markt, in welchem Zeitrahmen, mit welcher Definition, anhand wie vieler Beobachtungen und mit welchem Ausstiegskriterium sie gemessen wurde. Dieselbe Formation verhält sich bei unterschiedlichen Assets, in unterschiedlichen Zeitrahmen und unter unterschiedlichen Volatilitätsbedingungen verschieden; eine einzige Quote kann nicht alle diese Variablen repräsentieren.

Was sind die Grenzen von Candlestick-Formationen?

Candlestick-Formationen beschreiben vergangene Preisbewegungen; sie geben keine Garantie für die Zukunft. Ihre Grenzen lassen sich in drei Punkten zusammenfassen: Die Formation betrachtet nur Preisdaten und ignoriert Faktoren wie Nachrichten, Bilanzen oder Zinsentscheidungen; Definitionen können von Quelle zu Quelle variieren; Formationen, die einen Gap erfordern, treten nicht auf allen Märkten mit gleicher Häufigkeit auf.

Das Thema Gaps ist besonders wichtig. Die klassische Definition von Morgenstern und Abendstern verlangt, dass die Stern-Kerze mit einem Gap zur vorherigen Kerze eröffnet; dieser Gap wird zwischen den Kerzenkörpern gesucht, die Schatten können sich überlappen. Während Gaps zwischen Handelssitzungen an Aktienmärkten häufig vorkommen, tritt diese Bedingung auf kontinuierlich gehandelten Märkten meist nicht auf. Dieser Unterschied zwischen Sitzungsmärkten wie Futures und Aktienmärkten einerseits und kontinuierlichen Märkten andererseits verändert die Häufigkeit, mit der dieselbe Formation auftritt.

Das Candlestick-Chart ist eine aus Japan stammende Form der Preisvisualisierung und wurde auf westlichen Märkten durch Steve Nisons Buch "Japanese Candlestick Charting Techniques" aus dem Jahr 1991 populär gemacht. Die meisten heute verwendeten Formationsnamen basieren auf dieser Tradition; jedoch bedeutet das hohe Alter und die Etabliertheit einer Definition nicht allein, dass sie eine messbare Überlegenheit bietet.

Dieser Inhalt dient Bildungszwecken und stellt keine Anlageberatung dar. Formationen sagen nicht, ob ein Asset gekauft oder verkauft werden sollte; sie beschreiben lediglich, wie sich der Preis in einem bestimmten Zeitraum verhalten hat.

Häufig gestellte Fragen

Die am häufigsten gestellten Fragen zu Candlestick-Formationen konzentrieren sich auf drei Themen: wie zuverlässig Formationen sind, wie sich ähnlich aussehende Muster unterscheiden lassen und in welchem Zeitrahmen sie betrachtet werden sollten. Die folgenden 7 Abschnitte beantworten diese Fragen, ohne auf unbestätigte Erfolgsquoten zurückzugreifen, sondern stützen sich ausschließlich auf die strukturellen Definitionen der Formationen.

Funktionieren Candlestick-Formationen wirklich?

Candlestick-Formationen sind Werkzeuge zur Interpretation der Kursbewegung; sie bieten allein keine Erfolgsgarantie. Wie aussagekräftig eine Formation ist, hängt vom Trend, dem Zeitrahmen, dem Volumen und dem Kursniveau ab, in dem sie entsteht. Daher werden Formationen meist nicht isoliert, sondern zusammen mit einer Bestätigung bewertet.

Welche Candlestick-Formation ist die zuverlässigste?

Es gibt keine nachweisbare, universell gültige Rangliste der Zuverlässigkeit. Die im Internet kursierenden Listen mit Erfolgsquoten geben meist nicht an, auf welchem Markt und mit welcher Definition sie gemessen wurden. Der Unterschied zwischen den Formationen liegt nicht in einer Zuverlässigkeitsprozentzahl, sondern darin, aus wie vielen Kerzen sie bestehen und wie strenge strukturelle Bedingungen sie erfordern.

Was bedeutet eine Doji-Kerze?

Eine Doji zeigt eine Periode an, in der Eröffnungs- und Schlusskurs gleich oder nahezu gleich sind und Käufer und Verkäufer somit im Gleichgewicht stehen. Allein gibt sie keine Richtung vor. Ihre Bedeutung variiert je nach Länge ihrer Dochte und danach, ob die Doji innerhalb eines Trends oder in einer Seitwärtsphase entsteht.

Was ist der Unterschied zwischen Hammer und Hanging Man?

Formal gibt es keinen Unterschied: Beide haben einen kleinen Körper oben und einen unteren Docht, der mindestens doppelt so lang wie der Körper ist. Der einzige Unterschied ist die Position. Dieselbe Form wird als Hammer bezeichnet, wenn sie am Boden eines Abwärtstrends entsteht, und als Hanging Man, wenn sie an der Spitze eines Aufwärtstrends entsteht – die damit erzählte Geschichte ändert sich entsprechend.

Was ist der Unterschied zwischen einem umgekehrten Hammer und einem Shooting Star?

Beide Formationen haben einen kleinen Körper und einen langen oberen Schatten; der Körper befindet sich im unteren Teil der Kerze und ihre Formen sind identisch. Der umgekehrte Hammer bildet sich am Boden eines Abwärtstrends, der Shooting Star an der Spitze eines Aufwärtstrends. Nicht die Kerze selbst bestimmt den Namen der Formation, sondern die Richtung der vorhergehenden Preisbewegung.

Was ist der Unterschied zwischen einem Bullish Engulfing Pattern und einem Harami?

Beide bestehen aus 2 Kerzen, aber die Position der Körper zueinander ist umgekehrt. Beim Bullish Engulfing Pattern umschließt der Körper der zweiten Kerze den Körper der ersten Kerze vollständig. Beim Harami bleibt der Körper der zweiten Kerze innerhalb des Körpers der ersten Kerze. Das eine beschreibt eine Trendumkehr, das andere eine Pause in der Bewegung.

In welchem Zeitrahmen betrachtet man Kerzenformationen?

Formationen können in jedem Zeitrahmen auftreten, aber der Maßstab des beschriebenen Ereignisses ändert sich je nach Zeitrahmen. Ein Hammer auf einem Monatschart und ein Hammer auf einem 5-Minuten-Chart beschreiben nicht ein Ereignis gleicher Größenordnung. In kurzen Zeitrahmen nimmt das Rauschen zu, daher treten formationsähnliche Muster sehr viel häufiger auf.